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擦亮雙眼、理性投資
發(fā)布時間：2020-11-02一、識別“股市黑嘴”投資騙局
（一）“股市黑嘴”是什么？
“股市黑嘴”是指編造、傳播虛假信息或誤導(dǎo)性信息，影響股票價格或交易量，甚至操縱市場等牟取非法利益的機構(gòu)和個人。
（二）“股市黑嘴”行為模式有哪些？
“股市黑嘴”行為模式主要包括：
1.編造、傳播證券虛假信息。主要指通過編造、傳播虛假信息或誤導(dǎo)性信息，擾亂證券市場。
2.蠱惑交易。主要指傳播虛假或者不確定的重大信息，誘導(dǎo)投資者作出投資決策，影響證券交易價格或交易量，并進行相關(guān)交易或者謀取相關(guān)利益。
3.搶帽子交易。主要指對證券及其發(fā)行人、上市公司公開作出評價、預(yù)測或者投資建議，誤導(dǎo)投資者作出投資決策，影響證券交易價格或交易量，并進行與其評價、預(yù)測、投資建議方向相反的證券交易。
4.利用信息優(yōu)勢操縱。控制發(fā)行人、上市公司信息的生成或者控制信息披露的內(nèi)容、時點、節(jié)奏，誤導(dǎo)投資者作出投資決策，影響證券交易價格或交易量，并進行相關(guān)交易或者謀取相關(guān)利益。
（三）“股市黑嘴”典型案例
2012年2月至2016年4月，廖某某在某財經(jīng)頻道擔(dān)任嘉賓主持人，面對電視前的眾多投資者，廖某某不進行正面的投資者教育，反而干起黑嘴的勾當。
2015年3月至11月，廖某某利用其知名證券節(jié)目主持人的影響力，發(fā)布了含有薦股內(nèi)容的博客60篇，平均點擊次數(shù)為110399次，在其微博、博客中公開評價、推薦多只股票，在推薦前使用其控制的賬戶組買入相關(guān)股票，并在公開薦股下午開盤后或次日集中賣出相關(guān)股票。
廖某某以此手段操縱多只股票，嚴重侵害了中小投資者合法權(quán)益，擾亂了證券市場的正常秩序。上述行為違反了《證券法》第七十七條第一款“禁止任何人以下列手段操縱證券市場”中第（四）項“以其他手段操縱證券市場”的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第二百零三條所述情形。依據(jù)《證券法》第第二百零三條的規(guī)定，廖某某被沒收違法所得43,104,773.84元，并被處以86,209,547.68元罰款。
“股市黑嘴”以各種形式誘導(dǎo)投資者，編造傳播虛假信息，誘騙投資者入群入會，非法謀取巨額私利，嚴重損害資本市場公開、公平、公正原則。廣大投資者必須擦亮眼睛，切勿抱有一夜暴富的僥幸心理，堅持理性投資，避免落入股市黑嘴的圈套。
二、時刻防范“非法薦股”活動
（一）“非法薦股”是什么？
“非法薦股”是指無資格機構(gòu)和個人向投資者或客戶提供證券投資分析、預(yù)測或建議等直接或間接有償咨詢服務(wù)的活動。
（二）“非法薦股”行為模式有哪些？
“非法薦股”行為模式主要包括：
1.網(wǎng)絡(luò)直播薦股。主要指創(chuàng)建或利用互聯(lián)網(wǎng)平臺開設(shè)股票直播室，以“主播”“播主”“圈主”等名義薦股。
2.微博、微信薦股。主要指通過微博、微信等網(wǎng)絡(luò)社交工具，以“股神”“大V”“老師”等名義薦股。
3.軟件薦股。主要指通過銷售薦股軟件，提供股票投資分析意見，買賣時機建議，預(yù)測股票價格走勢等。
4.培訓(xùn)薦股。主要指通過推銷“投資者教育”“炒股”課程，舉辦炒股講座、報告會、分析會等方式薦股。
（三）“非法薦股”典型案例
1、黑平臺開設(shè)“投資課” 業(yè)務(wù)員變身“黑導(dǎo)師”
2016年10月起，戴某某等人注冊成立上海元慧企業(yè)管理咨詢有限公司（以下簡稱“公司”）。公司在未獲得中國證監(jiān)會批準的情況下，設(shè)立“股軒堂”網(wǎng)站，發(fā)布大量“高級課程”“導(dǎo)師析盤”“戰(zhàn)績回顧”等含有指導(dǎo)股票交易的內(nèi)容，吸引投資者關(guān)注。公司通過虛構(gòu)員工“大型券商”“私募機構(gòu)”從業(yè)經(jīng)歷、編造“歷史戰(zhàn)績”等方式，將其包裝成“勝率高”“盈利穩(wěn)”的“導(dǎo)師”“股神”。事實上，公司員工既沒有證券從業(yè)資質(zhì)，也不具備證券投資分析專業(yè)能力。
2、微信群頻發(fā)“盈利圖” 投資者充值加入會員
在“股軒堂”網(wǎng)站鼓吹宣傳下，投資者或主動、或被招攬加入公司組建的微信群，微信群名稱大多鏗鏘有力、豪情萬丈，如“六月特戰(zhàn)翻倍群”“一波戰(zhàn)法秘密特訓(xùn)營”等。公司安排業(yè)務(wù)員分別飾演“導(dǎo)師”“學(xué)員”等不同角色，持續(xù)在群內(nèi)發(fā)布“某某老師短線選股暴漲30%”“某某學(xué)員一個月收益翻倍”等虛假截圖，繼而開始兜售998元至69800元不等的月度、季度、半年或年度會員課程。在微信群“盈利”消息的轟炸下，投資者逐漸失去理性，紛紛購買會員服務(wù)。
3、推薦股票連遭大虧損 退會費維權(quán)被拉黑
投資者購買會員后陸續(xù)發(fā)現(xiàn)，“導(dǎo)師”“股神”推薦的股票都不靈了，并未出現(xiàn)“連續(xù)暴漲”“火箭發(fā)射”的情形，而是一買就虧、陰跌不斷、深度套牢。此時投資者才如夢方醒，發(fā)現(xiàn)自己上當受騙，要求公司退還會員費。起初業(yè)務(wù)員會對投資者進行安撫，以老師狀態(tài)不佳為借口敷衍，甚至忽悠投資者繼續(xù)購買更高級的課程，承諾介紹更厲害的老師。但一旦發(fā)現(xiàn)投資者要求退費的態(tài)度堅決，業(yè)務(wù)員會立即將投資者微信等聯(lián)系方式拉黑，不再理會任何訴求。
4、人民法院嚴懲黑平臺
在接到群眾舉報以后，證監(jiān)會上海監(jiān)管局立即啟動核查，并將相關(guān)線索移送公安機關(guān)立案偵查。目前，上海松江區(qū)人民法院已判決戴某某等5人構(gòu)成非法經(jīng)營罪，分別判處6年及以下有期徒刑，沒收違法所得并處300萬元及以下罰金。
5、防范非法薦股活動
在此提醒廣大投資者，請擦亮雙眼、小心辨識，不要被黑導(dǎo)師、假股神所謂的過往業(yè)績蒙騙。從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，必須依法取得中國證監(jiān)會的業(yè)務(wù)許可；未經(jīng)中國證監(jiān)會許可，任何單位和個人均不得從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)。請投資者選擇合法證券期貨經(jīng)營機構(gòu)，獲取相關(guān)投資咨詢服務(wù)，對各類“薦股”活動保持高度警惕，遠離“非法薦股”活動，以免遭受財產(chǎn)損失。
三、遠離非法場外配資平臺
（一）“場外配資”是什么？
“場外配資”是指以高于投資者支付的保證金數(shù)倍的比例向其出借資金，組織投資者在特定證券賬戶使用借用資金及保證金進行股票交易，并收取利息、費用或收益分成的活動。
（二）“場外配資”行為模式有哪些？
“場外配資”行為模式主要包括：
1.系統(tǒng)分倉模式。主要指配資中介機構(gòu)利用賬戶分倉系統(tǒng)將證券賬戶拆分成若干虛擬交易子賬戶，并提供給投資者進行股票配資交易。
2.出借賬戶模式。主要指配資中介機構(gòu)將自有或控制的證券賬戶提供給投資者進行股票配資交易。
3.虛擬配資模式。主要指配資中介機構(gòu)利用虛擬股票交易系統(tǒng)組織投資者進行股票配資交易，投資者的交易指令和資金并未實際進入證券交易系統(tǒng)。
4.點買配資模式。主要指點買人（即資金需求方）提供股票交易策略，投資人（即資金提供方）提供配資資金和證券賬戶，雙方經(jīng)配資中介機構(gòu)撮合后進行股票配資交易，并按約定分享投資收益。
（三）“場外配資”典型案例
2018年3月,朱某某指使他人注冊成立鑫保公司，在未獲得中國證監(jiān)會批準的情況下，以該公司為平臺開展股票配資代理業(yè)務(wù)。
2018年7月，朱某某伙同他人開發(fā)“鼎泰贏”股票配資軟件。該軟件的股票指數(shù)與證券市場同步，但股票買賣和股票配資均系虛擬操作，無實際配資資金注入，買賣操作不對接證券市場。朱某某等人向業(yè)務(wù)員和客戶隱瞞“鼎泰贏”軟件系虛假盤的事實，管理、督促下屬業(yè)務(wù)員以同花順等知名證券公司的客服的名義，以電話聯(lián)系、微信建群等方式推薦“鼎泰贏”軟件，公司工作人員在微信群中通過假扮專業(yè)指導(dǎo)老師、“做托”、發(fā)布虛假贏利截圖等方式誘騙客戶通過“鼎泰贏”軟件以1至10倍的配資炒股，公司從中以遞延費、手續(xù)費、印花稅等名義收取費用。
2019年3月，朱某某等人通過向客戶推薦劣質(zhì)股票，欲以客戶虧損資金填補鑫保公司此前經(jīng)營成本支出導(dǎo)致的虧空。2019年3月20日至5月9日，朱某某等人指使股票分析師向客戶推薦劣質(zhì)股票，加速客戶本金的虧損，騙取客戶資金。
目前，寧波市江北區(qū)人民法院已判決朱某某等5人構(gòu)成詐騙罪，分別判處12年及以下有期徒刑，并處30萬元及以下罰金。
在此提醒廣大投資者，場外配資平臺均不具備證券業(yè)務(wù)經(jīng)營資質(zhì)，有的涉嫌從事非法證券業(yè)務(wù)活動，有的采用“虛擬盤”等方式涉嫌從事詐騙等違法犯罪活動。請廣大投資者提高風(fēng)險防范意識，自覺遠離場外配資活動，以免遭受財產(chǎn)損失。
四、規(guī)避“殺豬盤”陷阱
（一）“殺豬盤”的本質(zhì)
“殺豬盤”，網(wǎng)絡(luò)流行詞，是一種網(wǎng)絡(luò)交友誘導(dǎo)股票投資、賭博等類型的詐騙方式，“殺豬盤”則是“從業(yè)者們”自己起的名字，是指放長線“養(yǎng)豬”詐騙，養(yǎng)得越久，詐騙得越狠。
“殺豬盤”的本質(zhì)就是莊家高度控盤之后自導(dǎo)自演把股票推到高位，但是，由于籌碼大部分都在自己手中，推高股價只是一種賬面上的盈利，沒辦法兌現(xiàn)，這個時候莊家通過網(wǎng)絡(luò)手段誘騙散戶高位接盤，從而籌碼順利從莊家轉(zhuǎn)移到散戶手中的過程。
（二）“殺豬盤”的主要運作模式
“莊家”聯(lián)合所謂的股市“大V”“股神”“投顧”“專家”們，利用個別投資者偏愛內(nèi)幕消息、喜歡跟莊操作賺懶錢心態(tài)，吸引關(guān)注加好友，然后創(chuàng)建炒股交流群、薦股直播間，分析大盤、點評個股。博取投資者信任后，再以“內(nèi)幕股將有大動作”“某某游資已到位”“萬人聯(lián)合建倉一起賺錢”等說辭誘騙投資者限時、現(xiàn)價、全倉跟隨買入，實際是為莊家出貨接盤。股價暴跌投資者醒悟時，炒股交流群、薦股直播間已被關(guān)閉清理，“莊家”“大V”們也已不見蹤影。
（三）如何規(guī)避“殺豬盤”陷阱
在此，鄭重提醒廣大投資者，天下沒有免費的午餐，請務(wù)必提高警惕，不聽取任何的微信薦股、直播薦股買賣股票。各種推薦股票的方式五花八門，最終的目的只有一個，忽悠股民接盤，要想避免踩雷“殺豬盤”，必須要做到不被各種薦股所忽悠，保持理性投資心態(tài)，以免上當受騙。
如需證券投資咨詢服務(wù)，請選擇持有證券投資咨詢牌照的證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)（名單可在證監(jiān)會網(wǎng)站“監(jiān)管對象”欄目下查詢）。